“五一”小長假結(jié)束后的首個交易日，曾經(jīng)風(fēng)靡一時的“碳中和”題材重新成為市場追逐的熱點(diǎn)。

　　而這次上漲背后是有原因的。4月30日，中共中央政治局召開會議，強(qiáng)調(diào)要引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級，強(qiáng)化國家戰(zhàn)略科技力量，積極發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，加快產(chǎn)業(yè)數(shù)字化；要有序推進(jìn)“碳達(dá)峰、碳中和”工作，積極發(fā)展新能源。這是繼中央經(jīng)濟(jì)工作會議、中央財經(jīng)委提到“碳達(dá)峰、碳中和”后，又一高級別會議首次提及減碳。

　　中泰證券研究所政策組首席分析師楊暢指出，在推進(jìn)“碳達(dá)峰、碳中和”的同時強(qiáng)調(diào)發(fā)展新能源，這當(dāng)中不僅包括能源獲取環(huán)節(jié)，還包括儲能環(huán)節(jié)，值得市場重視。

　　高級別會議再次提及減碳

　　從2020年底開始的近半年時間中，“碳達(dá)峰、碳中和”成為中國高級別會議上的熱詞。

　　去年12月16日至18日召開的中央經(jīng)濟(jì)工作會議，首次將“碳達(dá)峰、碳中和”列入新一年的重點(diǎn)任務(wù)。會議提出，要抓緊制定2030年前碳排放達(dá)峰行動方案，支持有條件的地方率先達(dá)峰。要加快調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)，推動煤炭消費(fèi)盡早達(dá)峰，大力發(fā)展新能源，加快建設(shè)全國用能權(quán)、碳排放權(quán)交易市場，完善能源消費(fèi)雙控制度。

　　全國兩會期間，“3060目標(biāo)”成為市場關(guān)注的重點(diǎn)。隨后，3月15日召開的中央財經(jīng)委員會第九次會議將實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”的基本思路和主要舉措作為重要議題。會議強(qiáng)調(diào)，實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰、碳中和”是一場廣泛而深刻的經(jīng)濟(jì)社會系統(tǒng)性變革，要把“碳達(dá)峰、碳中和”納入生態(tài)文明建設(shè)整體布局。

　　同時，會議還明確了“十四五”期間的幾項(xiàng)重點(diǎn)工作：包括構(gòu)建清潔低碳安全高效的能源體系，控制化石能源總量，著力提高利用效能，實(shí)施可再生能源替代行動，深化電力體制改革，構(gòu)建以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)；實(shí)施重點(diǎn)行業(yè)領(lǐng)域減污降碳行動，工業(yè)領(lǐng)域要推進(jìn)綠色制造，建筑領(lǐng)域要提升節(jié)能標(biāo)準(zhǔn)，交通領(lǐng)域要加快形成綠色低碳運(yùn)輸方式；推動綠色低碳技術(shù)實(shí)現(xiàn)重大突破，抓緊部署低碳前沿技術(shù)研究，加快推廣應(yīng)用減污降碳技術(shù)；完善綠色低碳政策和市場體系，加快推進(jìn)碳排放權(quán)交易；倡導(dǎo)綠色低碳生活，反對奢侈浪費(fèi)；提升生態(tài)碳匯能力，強(qiáng)化國土空間規(guī)劃和用途管控等。

　　而此次的中央政治局會議對當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢和經(jīng)濟(jì)工作進(jìn)行了分析和研究，針對科技創(chuàng)新、國企改革、金融風(fēng)險、學(xué)區(qū)房等重點(diǎn)問題都提出了要求，其中也包括減碳這一方向。

　　概念股低迷近一月后回暖

　　據(jù)了解，6月底前將啟動上線全國碳排放權(quán)交易市場，其中交易中心將落地上海，碳配額等級系統(tǒng)將設(shè)在湖北武漢。

　　在政策面的催動下，低迷了近一個月的“碳中和”概念股也出現(xiàn)了回暖。5月6日，“碳中和”概念股走強(qiáng)，中鋼國際漲停，華銀電力接近漲停，深圳能源、巨化股份、中材節(jié)能等股票也出現(xiàn)了小幅上漲。

　　在此之前，曾經(jīng)紅極一時的碳中和板塊已經(jīng)沉寂了將近一個月時間。兩會期間，南方電網(wǎng)等多家頭部央企紛紛發(fā)布了“碳中和”方針或路線圖，引起了市場的廣泛關(guān)注，令碳中和題材成為當(dāng)時最大的熱門，多只股票連續(xù)拉升。不過在短暫的爆炒后，3月底多家主力機(jī)構(gòu)出逃，這一板塊首次迎來大面積退潮。例如中材節(jié)能(603126.SH)，作為3月份這一波行情的領(lǐng)頭羊之一，曾經(jīng)創(chuàng)出“七連板”的驚人走勢，但在3月底觸及高點(diǎn)14.19元后，開始回調(diào)和震蕩，目前價格已經(jīng)回歸到10元以下。而另一只曾經(jīng)走出“八連板”的股票順博合金(002996.SZ)走勢與之類似，也在3月底沖高至30元左右，而目前已回調(diào)到20元附近。

　　碳中和板塊大起大落的走勢也難免導(dǎo)致投資者的信心出現(xiàn)波動。不過多家機(jī)構(gòu)表示，仍應(yīng)該從中長期的角度來看待這一概念。國投瑞銀基金管理公司總經(jīng)理王彥杰指出，單從整個“碳中和”短期對市場影響來說，核心還是宏觀的大周期在起作用。“碳中和”和“碳達(dá)峰”政策的影響，應(yīng)該是對絕大部分的行業(yè)是一個中長期的影響。廣發(fā)證券首席策略分析師戴康表示，主題策略方面“碳中和”強(qiáng)主題適宜“做短看長”。

　　全國碳交易市場加快進(jìn)度

　　除了資本市場外，未來企業(yè)也有望從碳交易市場中獲利。信達(dá)證券研報指出，2021年是中國碳資產(chǎn)擴(kuò)張開啟元年，隨著碳交易市場的建立和日趨成熟，碳排放權(quán)逐漸演化成企業(yè)的一項(xiàng)重要資產(chǎn)，碳資產(chǎn)或?qū)�對企業(yè)的利潤產(chǎn)生越來越大的影響。

　　在美國，特斯拉通過出售碳積分收入15.8億美元，首次全年實(shí)現(xiàn)盈利的故事，令人們對碳交易市場充滿了期待。不過，當(dāng)前中國的全國性碳市場仍然在建設(shè)中，首批被納入市場的僅有電力行業(yè)的2000余家公司，其他行業(yè)目前尚未被納入。何時才能全面擴(kuò)大碳市場行業(yè)覆蓋、讓市場發(fā)揮配置碳資源的基礎(chǔ)性作用，是人們更為關(guān)心的話題。

　　維爾利集團(tuán)總裁李月中4月底接受《華夏時報》記者采訪時指出，從事減排的環(huán)保企業(yè)是否能夠通過碳交易實(shí)現(xiàn)價值，核心問題還是要看相關(guān)的法律法規(guī)和具體的產(chǎn)業(yè)政策如何落地。該企業(yè)3月初就與一家碳減排的核算專業(yè)機(jī)構(gòu)簽訂了框架協(xié)議，準(zhǔn)備對其建設(shè)的碳減排項(xiàng)目進(jìn)行CCER開發(fā)。

　　生態(tài)環(huán)境部應(yīng)對氣候變化司司長李高日前透露，目前全國碳市場建設(shè)已經(jīng)進(jìn)入關(guān)鍵階段，將盡快發(fā)布登記交易結(jié)算相關(guān)規(guī)則，完成注冊交易系統(tǒng)的進(jìn)一步建設(shè)，組織做好配額分配運(yùn)行測試，盡快啟動上線交易。

　　而據(jù)清華大學(xué)能源環(huán)境經(jīng)濟(jì)研究所所長、全國碳市場總體設(shè)計(jì)專家組負(fù)責(zé)人張希良估算，全國性碳交易市場上線后，碳價應(yīng)不低于減排一噸二氧化碳的成本，2020年-2030年應(yīng)為7美元(約合50元人民幣)到15美元，2035年時大概上升至25美元，2050年應(yīng)為115美元。當(dāng)中國實(shí)現(xiàn)碳中和，也就是2060年時，本身排放量已經(jīng)非常小，減排成本會進(jìn)一步提升至超過300美元。